电信设备制造商第二季度一直在为服务供应商的初步转型工作打基础。服务供应商正在开始向基于互联网的系统以及高速通讯方面转型。
西南贝尔公司(SBCCommunicationsInc.,SBC)、Cingular Wireless LLC以及斯普林特公司(Sprint Corp., FON)等电话运营商纷纷公布了对网络进行大规模升级的计划。设备制造商则纷纷进行收购或达成合作伙伴关系，意在增强向运营商供货的能力。这些运营商正在放弃传统的电话业务，转而采用节约成本的相同通讯协议，这些协议通过互联网传递信息。
除了这些意在未来的超前投资外，通讯服务供应商在持续数年稳坐钓鱼台后不断加大投资，也使设备制造商受益匪浅。
JP摩根(J.P.Morgan)的EhudGelblum最近表示，尽管很多因素对该行业不利，但他相信电信和数据网络设备市场的基本面依然很好。
网络设备制造商思科系统(CiscoSystemsInc.,CSCO, 简称：思科)以及Juniper Networks Inc. (JNPR)第二季度在对方传统的市场进行日益激烈的混战。
思科在5月份推出了其有史以来速度最快的路由器产品CRS-1，主要面向包括斯普林特和MCIInc.(MCIP)在内的高端服务供应商。思科希望从电信运营商手中获得更多的业务，这些运营商忙于将自己的网络升级至网际协议(IP)网络。思科还同意收购技术，并计划从新兴企业 ProcketNetworks Inc.招聘工程师，以进一步加强其处理高端服务的能力。
思科还与瑞典爱立信(TelefonABL.M.Ericsson, ERICY, 又名：易立信)建立合作伙伴关系，以帮助电信运营商将网络升级至IP网络。公司首席执行长钱伯斯(John Chambers)表示，正考虑与北电网络有限公司(Nortel Networks Corp., NT)建立合作伙伴关系，后者是传统电话系统建设商中的另一个领导者。
Juniper在4月份完成了对NetScreenTechnologiesInc.的收购，这使得其网络安全产品能够满足企业客户的需求，而这个市场本来是思科的大本营。分析师指出，Juniper终于拥有一款可以与思科新CRS-1分庭抗礼的产品了，自2002年以来，CRS-1在市场上被称为T640。 Juniper在第二季度推出了J-Series产品，这款路由器以企业客户为目标市场。
Juniper周二发布第二财政季度业绩。公司宣布，第二财政季度亏损1,260万美元，合每股2美分，因计入收购成本；同期收入跃升86%。公司同时上调下半年预期。
朗讯科技的收购
朗讯科技(LucentTechnologiesInc.,LU)在该季度进行了4年内的首次收购。公司同意收购私人企业Telica，后者是一家设备制造商，生产帮助运营商通过IP网络传输电话呼叫和数据的设备。朗讯科技自21世纪初以来已经亏损近300亿美元。
Cingular也对给朗讯科技帮了大忙。前者在5月底宣布，正在使用朗讯科技的设备测试新的高速无线通信网络。紧接著，一个月后，Cingular又公开向电信设备制造商发出邀请，要求它们帮助其建设宽带网络，显示其在升级至更快网络方面兴趣浓厚。
光纤硬件制造商类股在6月份上涨，这些公司包括JDSUniphaseCorp.(JDSU)和 Ciena Corp. (CIEN)。西南贝尔此前表示，将支出至多60亿美元建设可以通达成百上千万客户的光纤网络。
摩托罗拉公司(MotorolaInc.,MOT)的移动电话业务似乎在第一财政季度扭转了局面。如果按移动电话市场占有率计算，它仍然屈居诺基亚(NokiaCorp., NOK)之后位列第二。虽然诺基亚在该市场的占有率约为三分之一，但它也被迫降价以保持这种地位，尽管这会导致利润下降。摩托罗拉正在加速剥离半导体业务，这种剥离主要是通过以Freescale Semiconductor Inc. 的名称进行首次公开募股。
