据港台媒体报导，高盛证券表示, 联通(762.HK)将于本月底公布第3季业绩, 由于其调整CDMA策略, 预期在GSM上客量较预期为佳, 以及CDMA手机补贴则大幅削减下, 整体收入可望提升, 该行亦因此调高其今明两年盈利预测15.5%和23.3%, 至增长2.0%和12.6%。
高盛表示, 预期联通GSM用户增长迅速, 本年净增长预测由600万调高至1,070万, 来年则由590万调高至960万; 第3季CDMA手机补贴则预料按季下降35.9%, 末季则仅轻微上升2%, 惟CDMA客户增长却因此疲弱。
高盛称, 由于联通放慢其CDMA扩张步伐, 竞争稍为缓和, 其APRU跌幅亦因而放缓, 该行亦将其今明两年ARPU预测调高6.6%及12.7%, 至56.4及54.9人民币; 今明两年整体收入则上升4.8%和8.6%。
高盛表示, 联通股价接近6.0港元已差不多见底, 如内地电讯业落实重组更可为其提供上升空间, 故维持该股“与大市同步”评级, 目标价6.75港元。
